Ответы на вопросы

Что такое ОФБУ?

Для чего нужен ОФБУ?

Что нужно знать при инвестировании в ОФБУ?

Как работает ОФБУ?

Как получить доход от инвестирования?

Что такое ОФБУ?

Управление имуществом клиентов в составе Общего фонда банковского управления является формой доверительного управления, для желающих эффективно распорядиться свободными денежными средствами.

ОФБУ предназначено для аккумулирования средств отдельных клиентов (Учредителей управления) и их последующего инвестирования в соответствии с Инвестиционной декларацией ОФБУ.

Инвестиционная декларация регламентирует состав и процентное соотношение активов ОФБУ, она является неотъемлемой частью договора с Клиентом и служит принципам построения сбалансированного портфеля с приемлемым соотношением степени риска и доходности.

Для чего нужен ОФБУ?

Коллективная форма инвестирования средств, к которой относится ОФБУ, снимает с клиентов большую часть забот по составлению, ведению и реструктуризации инвестиционного портфеля, а также оформлению операций с ним.

Доверительное управление имуществом в составе ОФБУ выгодно отличается от индивидуального доверительного управления еще и тем, что предоставляет клиентам возможность получать от вложений в ценные бумаги такие же выгоды, какие получают крупные институциональные инвесторы (банки, инвестиционные и страховые компании и т.п.) за счет минимизации расходов при совершении сделок с ценными бумагами. Это происходит потому, что расходы в ОФБУ делятся среди всех Учредителей управления пропорционально их доле, в то время как при индивидуальном управлении все комиссии относились бы на счет Учредителя управления в полном объеме. Кроме того, ОФБУ обладает гораздо более широким спектром инструментов для инвестиций, чем ПИФы или НПФ.

Что нужно знать при инвестировании в ОФБУ?

На имущество клиента, переданное в доверительное управление, Доверительный управляющий приобретает разрешенные Инвестиционной декларацией активы. При этом клиент должен принимать во внимание риски, которые могут возникнуть в процессе управления. Указанные риски будут зависеть, в том числе, от стратегии управления активами, выбранной Доверительным управляющим.

В настоящий момент получили распространение следующие стратегии инвестирования:

• «агрессивная» (фонды акций), направленная на прирост капитала
• «консервативная» (фонды облигаций), целью которой является защита от инфляции
• «умеренно консервативная» (смешанные фонды), которая служит не только для защиты от инфляции, но и для получения дополнительного дохода

Очевидно, что максимально возможный доход и максимально возможный риск присущи «агрессивной» форме, в то время как минимальный риск и минимальный потенциальный доход — «консервативной».

Предлагаемые Банком фонды придерживаются «умеренно консервативной» формы управления имуществом и нацелены на сохранение полученных в управление средств клиентов с возможностью получения дохода, превышающего доходность банковских вкладов и облигаций, что достигается за счет формирования сбалансированного по риску и доходности портфеля.

Как работает ОФБУ?

1. Клиент (Учредитель управления — физическое лицо, резидент РФ) перечисляет денежные средства в рублях РФ на отдельный счет, открытый Банку как Доверительному управляющему в Центральном Банке России.
2. Для ведения учета переданных денежных средств Банк выдает каждому Учредителю управления ОФБУ сертификат долевого участия.
3. Для расчета доли каждого Учредителя управления Фонда в совокупном имуществе и доходах Фонда Банк ведет реестр. Доля каждого Учредителя в реестре выражается в учетных единицах — Номинальных Паях.
4. Сумма внесенных Учредителем управления Фонда денежных средств отражается в Сертификате долевого участия, выдаваемом Учредителю управления Фонда. Число Номинальных Паев Учредителя управления Фонда определяется на дату передачи им денежных средств в Фонд как результат деления переданной Учредителем управления суммы денежных средств на текущий денежный эквивалент одного Номинального пая.
5. Текущий денежный эквивалент Номинального Пая в период «первичного присоединения» (в течение месяца с начала работы Фонда) равен первоначальной стоимости Номинального Пая, установленной в Общих условиях Фонда. Текущая стоимость одного Номинального пая после периода «первичного присоединения» рассчитывается как отношение текущей (рыночной) стоимости чистых активов Фонда, определяемой каждый рабочий день, к суммарному количеству Номинальных Паев, учтенных за всеми Учредителями управления Фонда в реестре на окончание текущего рабочего дня.
6. Доверительный управляющий каждый рабочий день определяет текущую (рыночную) стоимость чистых активов Фонда, текущий денежный эквивалент Номинального пая и размер доли каждого Учредителя управления Фонда в валюте РФ.
7. До вывода Учредителем управления принадлежащей ему доли (полностью или частично) промежуточные выплаты дохода Учредителям управления не производятся.
8. Учредитель управления Фонда имеет право в любой рабочий день после окончания периода «первичного присоединения» к Фонду уведомить Доверительного управляющего об изъятии части или всей своей доли в имуществе Фонда. Размер выводимого имущества должен быть указан в Номинальных паях. Уведомление должно быть передано в Банк не менее чем за 1 (один) рабочий день до расчетной даты (дня, по окончанию которого фиксируется стоимость выводимого имущества). В расчетную дату определяется денежная сумма, соответствующая указанному в уведомлении количеству Номинальных паев.
9. По прошествии времени, определенного условиями Фонда, Банк перечисляет на счет Учредителя управления определенную на расчетную дату стоимость имущества, выводимого из Фонда.
10. На оставшуюся часть имущества Учредителя управления оформляется новый Сертификат долевого участия. При этом предыдущий Сертификат считается утратившим силу.

Как получить доход от инвестирования?

Доходом от переданного в доверительное управление имущества будет являться разница в стоимости этого имущества на дату присоединения Учредителя управления к фонду и на дату вывода имущества из фонда.

Для получения дохода нужно вывести все или часть принадлежащего Учредителю управления имущества. Для этого Учредитель управления должен передать в Банк письменную Заявку на вывод имущества из фонда, форма которой является неотъемлемой частью Общих условий.

Доход, приходящийся на выводимое имущество, определяется пропорционально части выводимого Учредителем управления имущества к общему размеру доли Учредителя управления в составе ОФБУ.

С дохода, полученного от доверительного управления имуществом, Банк производит удержание налога на доходы физических лиц согласно действующему законодательству РФ.